Блог Школы Трейдинга

Доверительное управление, доверять ли свои деньги?

доверительное управление

Доверительное управление — это передача капитала сторонней организации, которая будет распоряжаться этим капиталом от своего имени, но соблюдая выгоды клиента. Это один из способов получения пассивного дохода. Как воспользоваться доверительным управлением, как выбрать управляющего, как не прогадать и не потерять все капиталы — эти вопросы чаще всего возникают у инвесторов, которые хотят обратиться к доверительному управлению.

Зачем нужно доверительное управление?

Система доверия своих денег в управление сторонним людям и организациям, что называется, стара как мир. Ей пользовались крестоносцы, чтобы за время походов их имения не пришли в упадок. Знать и богачи доверяли свои капиталы церкви, чтобы избежать конфискаций и прочих неприятностей с законом. Позднее к доверительному управлению прибегали чтобы избежать налога на наследство.

Цели доверительного управления — это:

  • получение прибыли;
  • сбережение капиталов;
  • сохранение части имущества при банкротстве;
  • страхование вкладов;
  • создание пенсионных накоплений.

Из этого видно, что основная задача — это застраховаться от некомпетентности владельца капитала, и передача права на совершение сделок и управления капиталом опытному, компетентному лицу.

В зависимости от результатов работы управляющего, доверитель получал прибыль. Доход управляющего состоит из комиссии за сделки или процента от общего полученного дохода в результате его действий.

Таким образом, в общем успехе заинтересованы обе стороны.

Виды доверительного управления в РФ
стратегия доверия капитала

Основные виды доверительного управления сводятся к трем вариантам:

  1. Инвестиции в ПИФы и КУА.
  2. Открытие ПАММ-счетов.
  3. Передача средств в управление брокеру на бирже.

Самый простой способ — это покупка пая в ПИФах — тут невысокий порог входа, высокая доходность и ликвидность паев.  Но тут невысокая прибыль, обычно она не сильно отличается от банковских депозитов в банке. Но это зависит от направления инвестиций фонда.

Инвестиции в ПАММ-счета — это доверие своих денег трейдеру на ФОРЕКС. Способ очень рисковый, поскольку вероятность выигрыша на Форекс очень мала. Гарантий и регулирования со стороны государства нет никаких. Управляющий, чаще всего, ответственности за результат своей деятельности не несет.

Передача капитала в доверительное управление брокеру на бирже более рискованный и более прибыльный способ заработка. В таком случае брокер самостоятельно инвестирует полученные деньги, на свое усмотрение и понимание ситуации. За деятельностью брокеров ведется контроль регулятора и государственных органов. Хотя все риски по утрате капитала и несет клиент, брокер не получит свою прибыль, если результаты его деятельности не принесли доверителю дохода.

Плюсы и минусы доверительного управления

Детальнее о преимуществах и недостатков каждого вида доверительного управления.

Преимущества инвестиций в ПИФы:

  • низкий порог входа;
  • контроль со стороны государства;
  • высокая вероятность дохода;
  • высокая ликвидность паев;
  • налоговые льготы — налоги платятся при выводе средств и, если есть прибыль.

Неприятные черты:

  • невысокая доходность;
  • необходимость платит за депозитарий и регистрацию пая;
  • вознаграждение управляющему платится вне зависимости от дохода фонда;
  • ограничения по инвестициям.

Преимущества ПАММ-счетов:

  • высокий доход.

Негативные черты:

  • высокий риск;
  • весь риск лежит на доверителе;
  • нет гарантий со стороны государства;
  • высокий процент мошенничества.

Преимущества инвестиций в доверительные счета брокеров:

  • высокий доход;
  • регулирование со стороны государства;
  • налоговые льготы;
  • прозрачность деятельности брокера;
  • возможность формировать портфель инвестиций вместе с брокером;
  • высокая надежность.

Минусы:

  • высокий риск;
  • зависимость от опыта и компетентности трейдеров брокера;
  • необходимо платить комиссию брокеру;
  • высокий порог входа — от 200 тысяч рублей.

Как выбрать управляющего?
управление капиталами

Поскольку основной риск несет на себе доверитель капитала, но на размещения инвестиций он влияет слабо, главная задача владельца капитала — это выбор правильного управляющего.

Именно от этого будет зависеть и доходность инвестиций, и гарантия возврата вложенных средств.

Выбирая ПИФ или управляющую компанию следует обратить внимание на такие черты и свойства:

  • опыт работы на рынке;
  • репутация компании и основателей;
  • прозрачность работы;
  • наличие грамотного персонала и службы поддержки;
  • пути ввода и вывода средств;
  • рынки, где работает компания;
  • отношения с государственными органами.

Доверительно управление довольно простой способ получения пассивного дохода с большей доходностью, чем рента или банковский депозит. Главная задача здесь — тщательно подойти к выбору управляющего. В таком случае инвестиции могут принести неплохой доход. Но в любом случае, самым доходным способом вложения средств будет самостоятельная торговля на бирже.

Если сомнения относительно торгов на бирже еще остаются — почитайте блог Школы Трейдинга Александра Пурнова. Наши статьи раскрывают многие секреты биржевой деятельности. А за регистрацию на обновления блога даем подарок — 12 бесплатных уроков трейдинга от Александра Пурнова.

 

Поделитесь статьей в социальных сетях